金融历史——美第奇家族（一）

在金融界有很多名门望族，比如我们耳熟能详的罗斯柴尔德家族，摩根家族，洛克菲勒家族等等。但其实最早的金融界的豪门可以追溯到13世纪的意大利，也就是著名的美第奇家族。

英国拍了一部电视剧叫做美第奇家族——佛罗伦萨的名门，主演有Dustin Hoffman，以及Richard Madden，这部电视剧讲的就是美第奇家族的兴衰史，也被称为现实版的权利的游戏。美第奇家族是通过经营银行从而在意大利以至于整个欧洲建立起强大的势力，我们就先来聊一聊银行的诞生。

银行一词的英文叫Bank，其实是源于意大利语Banco，其原意是长凳、椅子。最早从事银行业务的是犹太人，他们为躲避战乱，逃离了家乡，到意大利以兑换货币、保管贵重物品等为生，那里并没有我们现在的宽敞的银行网点，他们在市场上放一条板凳，就开始经营货币兑换业务。因此，早期的银行从业者被称为“坐长板凳的人”。倘若这些商人中有人资金周转不灵，无力偿付时，就会招致债主们群起捣碎其长凳，商人的信用也即宣告破碎。英文“破产”：“Bankruptcy”，即源于此。

世界上第一家银行究竟建立于哪一年，成立于何地，对于这个问题，史学界的看法一直不一致。在上一集课程，金融的起源中我们讲到，其实早在公元前2000年以前，古巴比伦的神庙已对外放款；在古希腊，很多商人也已经开始从事货币兑换活动。到了罗马帝国时期，银行业不仅经营货币兑换，还经营存款，贷款等业务，并且出现了明确的法律条文对银行进行监督管理。

但是好景不长，之后由于英法战争爆发，英国迫切需要更多贷款，而连年的战争带来的债台高筑也使英国无法按时偿还债务，巴尔迪和佩鲁济银行于是要求清算账目，而英国国王爱德华三世拒绝偿还债务，并且逮捕了这两家银行在英国的代理人。两家银行前后为英王提供了近50万英镑贷款，最后却只收回几千英镑。最终巴尔迪和佩鲁济银行相继倒闭。两家银行的破产随后在佛罗伦萨掀起多米诺的恐慌效应，波及整个欧洲，形成了西方最早的金融危机。

这时一个响彻欧洲的名字出现了，美第奇银行（Banco dei Medici）成立，其后成为15世纪欧洲最著名的银行之一，美第奇家族也成为了全欧洲最富裕的家族。这是美第奇家族的官邸之一,现在已经成为了佛罗伦萨的著名景点,其外观非常雄伟壮阔,里面的装饰更是金碧辉煌,令人惊叹。

在意大利的佛罗伦萨街头，到处都可以看到他们的家族徽章，也就是这个金底红球的徽章，对他们的家族起源一直是众说纷纭，而这个家徽给我们提供了一个很好的线索。

说法1  药剂师

有两个原因使得人们把美第奇家族与药剂师联系起来。首先，徽章上突出的六个“小圆球”形似药丸，有人戏称为“六味地黄丸”。还有就是美第奇称呼的拼写（Medici）与药片“Medicine”十分接近，因而有人推测可能美第奇家族原本是药剂师或者医生。

说法2  阿伟拉多骑士的后裔

另一种说法声称家族成员都是阿伟拉多骑士的后裔，传说这位英勇的骑士杀死了威胁四邻的巨人，他的壮举给查理曼大帝留下了深刻的印象，为了表彰他的功绩，查理曼大帝下令可以把他的盾牌作为他的个人勋章。

两种说法都是民间非常普遍的传言，而美第奇家族成员自己更认同后一种说法。事实上，更靠谱的说法是它们的真正含义是指拜占庭帝国时期的金币。因为钱币兑换，是美第奇家族最初的生意。

做一个形象的比喻的话，美第奇家族的发家史就是一个黄牛的逆袭史。当时美第奇家族有一个叫乔万尼·美第奇的人，他是货币兑换同业公会的成员。他的工作就是坐在街头摆放的桌子后面的长凳上开展货币兑换业务，在我们今天看来有点像换外币的黄牛。但是收益非常不错，因为当时是一个多种铸币共存的时代，有些是黄金，有些是白银，有些是其他的金属，因此，任何长途贸易或纳税很复杂，需要把一种货币兑换成另一种货币。乔万尼从中赚取了第一桶金。

另外，美第奇家族早期业务中特别重要的是商业汇票，这是中世纪发展起来的一种融资贸易手段。比如一位商人A欠了供应商一笔钱，但是要等到交易完成几个月后才能用现金支付，那么商人A就可以给供应商一张汇票，供应商可以拿着这张汇票去找美第奇银行支取现金，而银行会从中收取一点手续费。

可以说，美第奇家族成功的真正关键，与其说是经营规模庞大，不如说是多元化经营，他们的经营范围包括商业汇兑，货币兑换以及存款、贷款等等。而之前的银行一直是单一经营结构，很容易被违约债务人拖垮，就像我们前面说的巴尔迪银行和佩鲁济银行一样。美第奇银行的模式给现代银行的诞生提供了非常好的借鉴，可以说成为了欧洲银行体系的样板。特别

上的最大的成功，一举成为当时最富有的几个国家。

并且美第奇家族银行的成功还在于他和员工之间的特殊关系，实际上他们并不是真的雇员，而是地位较低的合作伙伴，他们并不是拿固定工资，而是从整个银行的利润份额中抽取一部分作为报酬。正是由于这种权力下放，让员工们的积极性大幅提升，美第奇家族银行的规模也是迅速扩张。美第奇银行在一开始拥有的资本大约为2万弗洛林的金币，在20多年间所赚取的利润为15万弗洛林金币，年收益率高达32%。

通过惊人的财富积累，美第奇家族不仅牢牢掌握了佛罗伦萨的金融市场，更获得了佛罗伦萨的行政权力，乔万尼·美第奇的儿子科西莫·美第奇成为了佛罗伦萨共和国的实际统治者，美第奇家族的势力范围也进一步扩展到整个意大利以致全欧洲。他们家族先后出了2任教皇(利奥十世、克莱门特七世)、2位法国王后(卡特琳娜、玛丽)、3位大公(佛罗伦萨大公、内穆尔大公和托斯卡纳大公)，也就是共和国的实际统治者，现在佛罗伦萨的市政广场上还树立着柯西莫大公的雕像。佛罗伦萨也彻底成为美第奇家族的私人财产。

看完今天的文章我们知道，乔万尼·美第奇并不是一个含着金钥匙出生的人，美第奇家族也并不是生来就是一个豪门望族的，他们也是从普通的小商人做起，一步一步才会有后来的成就的。就像一句广告词所说的，所有的伟大源于一个勇敢的开始，这个道理直到今天，对于我们仍然有很强的借鉴意义，即使我们一开始的工作非常不起眼，我们也要坚持下去，一步一个脚印，相信一定可以创造出自己的精彩人生。

今天给大家介绍了金融历史——美第奇家族，后面还有更多关于金融历史、行业发展、职业通道和发展前景的内容。欢迎大家关注金程CFA微信公众号，还有更多精彩的内容，大家敬请期待。

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